Rencontre planification financière 2025-08-25

Eric Desgroseilliers a ouvert la réunion de planification financière, où Felix Morin a passé en revue les sujets couverts, y compris les sources de revenus à la retraite et l’ordre de décaissement avantageux.

Karl Desgroseilliers, avec l’intervention de Carl-Allen Seguin, a clarifié les détails et les avantages de la PFI, en particulier le remboursement de la dette et la protection fiscale.

Felix Morin a souligné l’importance de reporter les pensions indexées, et Alexandre Bergeron a évoqué les comptes non enregistrés en capital, que Felix Morin a confirmés comme une bonne option après les CELI.

Détails

Prochains Sujets de Discussion Felix Morin a rappelé les sujets restants pour les prochaines réunions, notamment les informations pertinentes pour les clients corporatifs, les déductions d’entreprise, les objections communes, et les dossiers problématiques à présenter (00:33:15). Il a de nouveau encouragé les participants à envoyer leurs suggestions de sujets.

Planification de la Réunion Eric Desgroseilliers a ouvert la réunion de planification financière, en donnant la parole à Felix Morin. Felix Morin a ensuite examiné les sujets de la liste de la réunion, notant qu’il en avait couvert environ la moitié et qu’ils atteindraient bientôt la fin des sujets existants (00:00:00). Felix Morin a demandé aux participants en direct et à ceux qui regardent en différé de suggérer de nouveaux sujets à ajouter à la liste, en particulier des objections courantes et des dossiers problématiques (00:01:13).

Sources de Revenu à la Retraite Felix Morin a présenté les différentes sources de revenus à la retraite, y compris les prestations déterminées, les cotisations déterminées, le RRQ, la PSV, les rentes viagères, les REER, les revenus de dividendes de sociétés de gestion, les revenus de location et les PFI (00:02:29). Ils ont expliqué les caractéristiques de chacun, notant que les prestations déterminées sont des montants garantis à vie et sont souvent les meilleures valeurs à la retraite, bien que de moins en moins d’entreprises privées les proposent (00:03:48).

Discussion sur la PFI Carl-Allen Seguin a interrogé Felix Morin sur le décaissement de la PFI (Prêt Financement Intermédiaire) en tant qu’entrepreneur, spécifiquement sur la question d’un « appauvrissement de société » lors du transfert d’argent de la société de gestion à l’entrepreneur (00:07:00). Felix Morin a admis ne pas être l’expert sur les détails précis de la PFI et a suggéré de consulter Carl Desgroseilliers, qui était présent (00:08:55). Karl Desgroseilliers a clarifié que la PFI et la « retraite assurée » sont le même produit de base, mais diffèrent dans leur financement (00:09:56). Il a expliqué que la PFI ne représente pas un appauvrissement de société car le contrat reste dans la société et que le prêt est une marge de crédit personnelle garantie par l’actif de la société (00:10:48).

Remboursement de la Dette PFI Karl Desgroseilliers a expliqué que la dette de la marge de crédit associée à une PFI est remboursée au décès du souscripteur. L’assurance vie de la PFI génère un Crédit de Capital Décès (CDC) qui permet de retirer des fonds de la société sans impôt pour payer les marges de crédit (00:11:40) (00:13:25). Il a également mentionné que la valeur du CBR (Coût de Base Révisé) diminue avec l’âge et peut atteindre zéro, ce qui signifie que la totalité du capital décès devient un CDC (00:14:05).

Avantages de la PFI Karl Desgroseilliers a souligné que la PFI est conçue pour la création de richesse et la protection fiscale, permettant de récupérer l’argent investi tout en ne payant que les intérêts et en bénéficiant d’un effet de levier au décès (00:15:08). Carl-Allen Seguin a ajouté que la PFI peut générer des déductions fiscales via l’intérêt du prêt et permettre une utilisation de 100% du montant (00:19:43). Felix Morin a conclu que la PFI/retraite assurée est un « no brainer » pour ceux qui peuvent se le permettre, car elle offre un revenu de retraite presque entièrement non imposable (00:21:20).

Ordre de Décaissement Avantageux Felix Morin a présenté une stratégie générale pour un ordre de décaissement avantageux afin de maximiser les placements à long terme, en commençant par les comptes sans avantages fiscaux, suivis des comptes avec report d’impôt, et en terminant par les comptes sans impôt (00:22:15). Il a donné l’exemple d’un investissement de 100 000 $ dans différents types de comptes sur 20 ans, démontrant que les CELI (Compte d’Épargne Libre d’Impôt) sont toujours les plus avantageux pour la croissance de la valeur nette à long terme en raison de leur exonération fiscale (00:23:30).

Report Stratégique des Pensions Indexées Felix Morin a recommandé de reporter la prise des pensions indexées comme le RRQ et la PSV le plus longtemps possible, si la situation du client le permet (00:23:30) (00:25:37). Il a illustré cela avec un exemple où reporter la RRQ de 60 à 72 ans pour une personne de 59 ans se traduisait par un montant total de 627 000 $ reçu sur la durée de vie contre 509 000 $ si elle avait commencé à 60 ans (00:24:31). Cette stratégie offre une « assurance vieux jour », garantissant un revenu intéressant et indexé en cas de longévité inattendue (00:25:37). Felix Morin a également suggéré d’utiliser un REER pour vivre pendant quelques années afin de permettre le report des pensions indexées, surtout lorsque le client n’a pas d’autres sources de revenus imposables, rendant le retrait du REER plus avantageux fiscalement (00:26:34).

Comptes Non Enregistrés en Capital Alexandre Bergeron a proposé de discuter des comptes non enregistrés en capital, qui peuvent être une bonne option pour des clients qui souhaitent placer de l’argent sans payer d’impôt pendant plusieurs années, car le gain en capital n’est imposé qu’au moment de la vente. Felix Morin a confirmé que ces fonds sont techniquement la deuxième option la plus avantageuse à long terme pour la valeur nette après les CELI (00:28:55). Hugo Quenneville a demandé des précisions sur l’identification de ces fonds, que Felix Morin a désignés comme des « fonds en société » ou « fonds de catégorie », notant qu’ils sont rares et différents des fonds fiducies imposés annuellement (00:30:10).