Rencontre planification financière 2025-08-11

Felix Morin a présenté la Manœuvre Smith, une stratégie financière permettant de déduire fiscalement les intérêts hypothécaires pour augmenter la valeur nette des clients.

Alexandre Bergeron a détaillé les scénarios de la Manœuvre Smith Plus, qui peut générer près d’un million de dollars de plus qu’une approche traditionnelle, tout en soulignant l’importance de la discipline financière et de l’accréditation.

Les participants, dont Félix Blais, Eric Desgroseilliers, Driss Labad, Maryse Laframboise, Carl-Allen Seguin et Patrick Plante, ont discuté des conditions d’éligibilité, du profil du client idéal, de l’impact fiscal et des applications de cette stratégie pour les travailleurs autonomes et les investisseurs immobiliers.

Détails

Traitement Fiscal des Placements et Référé des Clients Carl-Allen Seguin a questionné l’impact fiscal des gains en capital sur les placements non enregistrés. Alexandre Bergeron a expliqué que les intérêts payés sur la marge sont 100 % déductibles, tandis que les gains en capital sont imposables à 50 %, et que la stratégie vise à utiliser des placements générant des gains en capital et des dividendes canadiens pour compenser les intérêts déductibles, minimisant ainsi l’impôt. Felix Morin a souligné que les placements déjà existants des clients ne sont pas touchés, mais que la Manœuvre Smith est gérée par des professionnels accrédités qui s’occupent uniquement de cette portion de placement, parfois en déplaçant l’hypothèque vers une institution partenaire.

Introduction à la Manœuvre Smith Felix Morin a présenté la manœuvre Smith, une stratégie financière peu connue qui offre de belles opportunités pour de nombreux clients. La manœuvre Smith implique l’ouverture d’une hypothèque avec une marge de crédit hypothécaire, permettant aux intérêts payés sur cette marge d’être déductibles des revenus générés par les placements non enregistrés. Felix Morin a souligné que son collègue, Alexandre Bergeron, est le conseiller certifié en Manœuvre Smith au sein de leur équipe.

Scénarios Comparatifs de Remboursement d’Hypothèque et d’Investissement Felix Morin a présenté trois scénarios financiers pour un couple de 40 ans, Bob et Ginette, qui possèdent une maison de 800 000 $ avec une hypothèque de 400 000 $ et une capacité d’épargne annuelle de 40 000 $. Dans le premier scénario, le couple rembourse son hypothèque, atteignant une valeur nette de 1,5 million de dollars à la retraite. Le deuxième scénario, où ils investissent tout dans un compte non enregistré dès le début, aboutit également à une valeur nette de 1,5 million de dollars, montrant des résultats similaires aux deux approches traditionnelles.

Avantages de la Manœuvre Smith Felix Morin a expliqué que la manœuvre Smith, en combinant le remboursement hypothécaire accéléré avec des placements non enregistrés via une marge hypothécaire, permet de rendre les intérêts de la marge presque gratuits grâce à la déduction fiscale. Ce processus mène à une valeur nette de 2 millions de dollars, soit une augmentation significative par rapport aux scénarios traditionnels. La Manœuvre Smith utilise l’équité de la résidence principale pour créer un effet de levier financier avantageux.

Manœuvre Smith Plus (Scénario 5) Felix Morin a introduit le « Scénario Smith Plus », qui tire parti de l’équité disponible dès la première année pour investir davantage. Alexandre Bergeron a précisé que les montants pouvant être remboursés sur une hypothèque existante sont plafonnés par les banques, souvent à 20 %, mais qu’un changement de banque permet de verser le montant désiré sur la dette. Ce scénario avancé aboutit à une valeur nette d’environ 2,4 millions de dollars à la retraite, augmentant le patrimoine de près d’un million de dollars par rapport aux scénarios sans Manœuvre Smith.

Conditions d’Éligibilité et Accréditation pour la Manœuvre Smith Félix Blais a demandé si une marge hypothécaire peut être ouverte dès le premier jour d’achat d’une maison. Felix Morin a confirmé que c’est possible si tous les critères sont remplis, notamment celui d’avoir 20 % d’équité, ce qui peut bloquer les nouveaux acheteurs qui n’ont versé que 5 % ou 10 % d’acompte. Eric Desgroseilliers a insisté sur l’importance d’être accrédité pour discuter de la Manœuvre Smith au Québec, car cela peut entraîner des poursuites si l’on n’est pas qualifié, soulignant que les références doivent être envoyées à l’équipe spécialisée.

Impact de la Manœuvre Smith sur la Dette à la Retraite Driss Labad a relevé que la Manœuvre Smith laisse une dette de 600 000 $ sur la marge de crédit à la retraite. Felix Morin a confirmé cela, expliquant que l’objectif est d’avoir un placement nettement supérieur à cette dette, comme 3 millions de dollars de placements par rapport à 600 000 $ de dette, offrant ainsi une valeur nette considérablement plus élevée. Alexandre Bergeron a résumé en disant que les clients préfèrent généralement avoir 3 millions de dollars avec une dette de 600 000 $ plutôt qu’une maison entièrement payée avec zéro dette et zéro placement.

Profil du Client Idéal pour la Manœuvre Smith Maryse Laframboise a interrogé Felix Morin sur le profil des clients, se demandant si la Manœuvre Smith est réservée aux clients ayant maximisé toutes leurs épargnes ou si elle convient à monsieur et madame Tout-le-Monde. Felix Morin a répondu qu’il faut un certain niveau de moyens pour que la stratégie soit très avantageuse, nécessitant au moins 20 % d’équité et une capacité d’épargne supplémentaire pour accélérer le remboursement et la croissance des placements. Eric Desgroseilliers a ajouté que les clients doivent être disciplinés et que la marge de crédit ne doit pas être utilisée pour des dépenses de consommation, précisant que ce n’est pas une stratégie pour n’importe quel client.

Partage des Outils et Collaboration Interne Maryse Laframboise a demandé si le chiffrier de calcul pouvait être partagé. Felix Morin et Alexandre Bergeron ont expliqué que la calculette de la Manœuvre Smith est un outil interne donné uniquement aux personnes accréditées afin de prévenir les problèmes d’accréditation et les poursuites. La structure de l’équipe Manœuvre Smith inclut Félix le planificateur, Alexandre pour les placements, Jason le courtier hypothécaire et JC le fiscaliste, assurant une gestion complète et conforme.

Fonctionnement Graphique de la Manœuvre Smith Alexandre Bergeron a présenté une calculette visuelle pour expliquer la Manœuvre Smith, qu’il décrit comme une conversion de dette. L’objectif est de rembourser l’hypothèque le plus rapidement possible pour la convertir en une marge de crédit 100 % déductible, avec divers accélérateurs pour y parvenir. Il a montré comment la dette hypothécaire diminue rapidement (ligne bleue) tandis que la marge déductible (ligne mauve) et les placements (ligne rose) augmentent, avec des retours d’impôts réinvestis pour accélérer ce processus.

Gestion des Retours d’Impôts et Discipline Financière Alexandre Bergeron a précisé que les retours d’impôts générés par la Manœuvre Smith sont réappliqués à l’hypothèque pour accélérer la conversion de la dette en marge déductible, créant un effet boule de neige. Il a également mentionné l’importance de la discipline financière, soulignant qu’il est crucial de ne pas utiliser la marge de crédit pour des dépenses de consommation et de maintenir une réserve de liquidités pour faire face aux imprévus. Alexandre Bergeron a expliqué que la Manœuvre Smith de base permet de créer un fonds de pension sans changer le budget du client en structurant la dette différemment.