Rencontre gestionnaire – Plateforme d’investissement GVX 2026-02-06

Louis-Xavier Savard a organisé une présentation de la plateforme GVX Wealth avec Jeff Woolley, co-fondateur de GVX, pour discuter de l’écosystème de GVX Wealth, de ses avantages pour les conseillers, et faire une démonstration de la technologie. Jeff Woolley a présenté GVX Wealth, une solution de gestion de portefeuille discrétionnaire par Honoraires (frais basés sur le pourcentage des actifs sous gestion) qui aide les conseillers à faire face à la pression des coûts et de la conformité, en offrant une expérience utilisateur améliorée et la capacité de transférer des actifs en nature dans des sous-comptes protégés, ce qui est particulièrement avantageux pour les conseillers ne détenant pas de licence de fonds mutuels. La présentation a abordé la structure de compensation, l’intégration des clients entièrement numérique, les différentes séries de portefeuilles basées sur le risque, les frais totaux, y compris les frais internes des FNB, et la déductibilité des frais pour les comptes non enregistrés.

Détails

• Introduction et Traduction Louis-Xavier Savard a accueilli Jeff Woolley, co-fondateur de GVX, qui présentera la plateforme en anglais. Louis-Xavier Savard a assumé le rôle de traducteur en cas de difficultés de traduction, bien que certains participants aient pu activer la fonction de traduction dans l’application. Louis-Xavier Savard a noté que la solution de portefeuille est une option pour les conseillers ne détenant pas de licence de fonds mutuels, offrant une meilleure expérience utilisateur et la possibilité de transférer différents types d’actifs en nature.
• Dépannage de la Fonction de Traduction Suite à des problèmes de traduction signalés par Patrick Plante, Sarah pion a fourni des instructions détaillées pour configurer correctement la traduction en français. Ils ont expliqué la nécessité de sélectionner l’anglais comme langue source et le français pour les sous-titres traduits dans les paramètres audio. Louis-Xavier Savard a remercié Sarah pion et a ensuite partagé son écran pour illustrer la méthodologie à suivre, notamment en utilisant l’option « plus langues de la réunion anglais traduite traduit en français » pour activer la traduction.
• Objectifs de la Présentation de GVX Wealth Jeff Woolley a exposé les objectifs de sa présentation, qui comprennent la discussion de la place de GVX Wealth dans l’écosystème, les avantages de l’ajouter à la pratique d’un conseiller, une démonstration de la plateforme technologique et une période de questions. Jeff Woolley a mentionné qu’il est co-fondateur de Global View Capital et GVX Wealth, et que l’entreprise, fondée en 2010, se concentre sur la gestion de l’argent.
• Approche de GVX Wealth et Partenariats La stratégie de GVX Wealth vise à rendre l’expérience de client privé accessible à la gestion de détail, en utilisant la technologie et les FNB pour démocratiser l’accès à des stratégies d’investissement et des catégories d’actifs souvent réservées aux clients de haut niveau. GVX Wealth est un partenariat entre Global View Capital (GV) et Experior (X), en collaboration avec Corex Financial (qui est maintenant OneVest) en tant que gestionnaire de portefeuille discrétionnaire et gestionnaire de fonds d’investissement au Canada.
• Défis des Conseillers et Proposition de GVX Wealth Jeff Woolley a abordé les pressions exercées sur les conseillers, telles que l’augmentation des exigences de conformité et de l’administration, les coûts croissants, et la demande des clients pour des frais plus bas et plus de valeur, en plus du besoin de se différencier. La plateforme GVX Wealth a été conçue pour résoudre ces défis en offrant une plateforme de gestion de portefeuille discrétionnaire. Le modèle d’affaires requis par GVX Wealth impliquait plusieurs éléments, incluant l’accès aux fonds négociés en bourse (FNB), la gestion tactique de l’argent de client privé, une licence de gestion d’investissement discrétionnaire, et une plateforme technologique pour l’exécution.
• Licence de Gestionnaire de Portefeuille Discrétionnaire Jeff Woolley a souligné l’importance de la licence de gestionnaire de portefeuille discrétionnaire (représentant-conseil), qui représente le niveau de licence le plus élevé dans le secteur, relevant directement des commissions provinciales des valeurs mobilières. Cette licence permet d’opérer selon une norme fiduciaire, ce qui est un avantage pour les clients par rapport à la norme d’adéquation appliquée aux autres licences, et confère la pleine discrétion sur les comptes clients.
• Avantages de la Gestion Discrétionnaire L’avantage pratique de la gestion discrétionnaire est la capacité de faire des changements de portefeuille pour tous les clients sans obtenir d’approbation individuelle pour chaque transaction, à condition de rester dans les limites de l’Énoncé de Politique de Placement (IPS). Un autre avantage important est que les gestionnaires de portefeuille discrétionnaires peuvent partager des revenus avec des personnes ne détenant pas leur licence, ce qui n’est pas le cas pour les fonds mutuels.
• Rôles Partagés entre le Conseiller et le Gestionnaire de Portefeuille Dans ce modèle, l’agent d’assurance ou le conseiller introduit le client au gestionnaire de portefeuille discrétionnaire par le système en ligne. Le conseiller conserve la relation client, la planification financière, et les tâches administratives initiales et de suivi (dépôts, retraits, mises à jour d’adresse). Le gestionnaire de portefeuille est responsable de la gestion du portefeuille au quotidien, y compris les exigences KYC, la conformité réglementaire, la construction et l’ajustement des portefeuilles, permettant aux deux parties de se partager les revenus.
• Rareté de la Licence de Gestionnaire de Portefeuille Discrétionnaire Jeff Woolley a mentionné que moins de 5% de toutes les licences de valeurs mobilières au Canada sont des licences discrétionnaires de représentant-conseil.
• Structure de Compensation et Frais Le modèle de compensation de la plateforme GVX Wealth est basé sur des frais (pourcentage des actifs sous gestion) et non sur des commissions. Les frais pour le client comprennent des frais de gestion de placement et de plateforme fixes (au maximum 0,95%), ainsi que des frais de conseil en gestion de patrimoine variables qui constituent la compensation du conseiller, qui peut varier de 0% à 1%. Le total des frais pour le client, incluant les taxes (TPS, TVQ), est d’environ 2,24% au maximum au Québec, un montant qui diminue pour les ménages ayant des actifs plus importants.
• Démonstration de la Plateforme Conseiller Jeff Woolley a présenté le portail du conseiller, soulignant l’importance d’une plateforme technologique intégrée. Le portail permet aux conseillers de gérer leurs affaires, incluant un aperçu de leurs actifs sous gestion, des types de comptes, et des opérations. Le système permet de regrouper les clients en ménages et distingue les comptes individuels (numéros d’assurance sociale) des comptes d’entités non individuelles (entreprises, fiducies).
• Flux de Travail de l’Intégration des Clients La plateforme inclut un flux de travail pour l’intégration des nouveaux clients, comme une série d’étapes (workflows) pour remplir toutes les informations nécessaires à l’ouverture de compte. Ce processus entièrement numérique comprend la vérification d’identité, la signature des documents, et l’ajout des informations bancaires. La plateforme permet aussi facilement les dépôts et les transferts externes (entrant) en générant les formulaires requis, comme le T203.
• Revue de Portefeuille Comparative Sylvie Hogue a demandé si la plateforme offrait un service de revue de portefeuille ou de comparaison de performance avec les avoirs existants des clients chez d’autres institutions, comme Fidelity ETF. Jeff Woolley a précisé que bien qu’ils aient effectué ces revues occasionnellement, ce n’est pas un service de base de la plateforme, et que la comparaison doit être effectuée par le courtier avant le transfert.
• Thèmes et Séries de Portefeuille La plateforme propose une place de marché de solutions de portefeuille, divisées en thèmes, chacun ayant un style ou un mandat d’investissement particulier. Chaque thème (à l’exception des portefeuilles d’épargne à intérêt élevé) propose cinq portefeuilles basés sur le risque : très conservateur, conservateur, équilibré, croissance et agressif. La différence entre ces portefeuilles se base sur une variance de 20% dans la répartition entre les actifs de type actions et les actifs à revenu fixe/espèces, allant de 100% actions pour l’agressif à 20% actions pour le très conservateur.
• Sous-Comptes et Flexibilité La plateforme permet d’utiliser des sous-comptes au sein d’un même compte enregistré (comme un FERR), ce qui permet aux clients d’investir dans plusieurs thèmes de portefeuille (par exemple, halal, actif, épargne à intérêt élevé) sans avoir à ouvrir plusieurs comptes enregistrés du même type.
• Performance et Composition des Portefeuilles Les portefeuilles, tels que le GVX Core Active Growth, ont historiquement bien performé par rapport à leurs indices de référence, en partie grâce à une nature plus défensive pour certains, comme cela a été démontré en 2022. La construction des portefeuilles utilise des catégories d’actifs standard (actions canadiennes, américaines, marchés émergents) et non traditionnelles, y compris des FNB axés sur l’innovation, l’infrastructure mondiale et des métaux comme l’or, mais pas l’argent, considéré comme trop volatile.
• Frais et Rendements (Bruts vs. Nets) Philippe Soltis a questionné si les rendements présentés étaient nets de frais. Jeff Woolley a précisé que les rendements montrés sont bruts (avant déduction des frais de conseil), mais que l’entreprise fournit à la fois des chiffres bruts et nets. Les frais internes de gestion (MER) des FNB sont déjà soustraits des rendements présentés.
• Frais Internes des FNB Guillaume Prévost a soulevé la question des frais internes des FNB. Jeff Woolley a confirmé que les FNB ont des frais internes (MER) qui ne font pas partie des frais de 1,95%, et que le coût total pour le client serait donc plus élevé. La moyenne des MER internes des FNB utilisés dans toutes les séries de portefeuilles est d’environ 18 points de base (0,18%), et la contribution des FNB les plus chers est faible car ils ne représentent qu’une petite partie du portefeuille.
• Déductibilité des Frais Louis-Xavier Savard a noté que dans un compte non enregistré, les frais de 1,95% sont entièrement déductibles. Jeff Woolley a confirmé que la structure non groupée des frais (par opposition au MER unique des fonds mutuels) permet cette déductibilité dans les comptes non enregistrés et les comptes de société.
• Portefeuilles les Plus Performants Le portefeuille le plus agressif (100% actions) offre le rendement le plus élevé. Historiquement, la série de portefeuilles GVX Core Active a généré les rendements les plus élevés parmi les séries principales.
• GVX Active vs. Tactical Les portefeuilles Active et Tactical sont gérés de manière similaire en termes de sélection d’actifs, de pourcentages et d’algorithmes. La différence principale est que la série Tactical inclut une surcouche tactique qui lui permet d’adopter des actions défensives lors de baisses importantes du marché, pouvant aller jusqu’à 100% en revenu fixe ou équivalents de trésorerie. Le portefeuille Active est généralement plus performant lors de baisses peu profondes et brèves, tandis que le Tactical est plus avantageux lors de fortes baisses prolongées.
• Minimums de Compte (Individuel et Ménage) Le minimum de compte est de 10 000 $ pour la qualification individuelle. Un ménage peut se qualifier avec un minimum de 25 000 $ dans un seul compte, ce qui réduit le minimum pour les autres membres du ménage à 1 000 $ par compte.
• Options d’Investissement pour l’Épargne-Études Louis-Xavier Savard a souligné l’avantage d’offrir le régime enregistré d’épargne-études (REÉÉ), permettant aux conseillers sans licence de fonds mutuels de proposer des solutions d’investissement pour les enfants de leurs clients. Jeff Woolley a clarifié que leur offre couvre « à peu près tous les types de comptes » à l’exception du Régime Enregistré d’Épargne-Invalidité (REÉI).
• Définition Simplifiée d’un « Ménage » (Household) Jeff Woolley a expliqué que leur définition de « ménage » est simplifiée, s’éloignant de l’adresse physique pour adopter une approche plus proche de l’historique familial dans l’assurance, incluant les parents, les grands-parents, les enfants et les petits-enfants, même s’ils vivent à des adresses différentes. Cette approche a pour but d’éviter que les clients ou les conseillers ne modifient les adresses pour se qualifier, facilitant ainsi l’atteinte du seuil d’investissement minimum de 1 000 $ pour les membres du groupe.
• Transfert d’Actifs Protégés (DSC et Actions) Louis-Xavier Savard a mis en évidence la possibilité de transférer des actifs sujets à des frais de vente différés (FVD ou DSC en anglais) de fonds mutuels ou des actions, permettant ainsi de les transférer « in kind » vers une stratégie principale lorsque les unités sont libérées de frais. Jeff Woolley a détaillé que cela est rendu possible par la création d’un sous-compte protégé « in kind » via le service de back-office, où les actifs transférés, comme les actions détenues à long terme ou celles soumises aux frais DSC, peuvent être conservés sans frais supplémentaires. Le but est de limiter les scénarios qui posent problème aux conseillers, et lorsque le client est prêt, les actifs peuvent être transférés du compte protégé vers un produit géré.
• Stratégie de Communication et Potentiel de Nouveaux Clients Jeff Woolley a noté que leur offre ouvre la porte à presque tous les types de comptes clients existants, y compris les comptes auto-gérés et ceux des firmes de courtage traditionnelles, transformant quiconque en client potentiel. Il a suggéré une communication axée sur le concept d’« accès » et de « qualification » : « J’ai maintenant accès à quelque chose de nouveau » ou « vous êtes désormais admissible à quelque chose, » pour éviter que les clients ne remettent en question les actions passées du conseiller.
• Délai d’Intégration des Conseillers En réponse à la question de Louis-Xavier Savard concernant le délai avant que les conseillers puissent intégrer des clients, Jeff Woolley a estimé que, compte tenu du processus d’affiliation et de la diligence raisonnable de conformité, les premiers conseillers pourraient être prêts d’ici le 1er mars, voire une semaine plus tôt .