Formation assurance (Beneva) 2026-05-04

Résumé

La présentation a couvert les marchés financiers, les outils Beneva, et des stratégies pour conseiller les clients.

Outils et produits Beneva
La session a présenté le bureau mobile et l’espace client pour automatiser la gestion des transactions. Beneva lancera 4 fonds distincts cet automne, incluant 3 fonds indiciels et le fonds AGF.

Analyse de la volatilité
L’analyse des marchés pour 2025 et 2026 a souligné l’importance de la diversification géographique et sectorielle face aux tensions géopolitiques. La résilience des marchés persiste malgré l’inflation et l’instabilité pétrolière.

Gestion des émotions clients
Le conseiller agit comme un gardien pour éviter les décisions émotionnelles basées sur la peur ou l’euphorie. L’investissement périodique et le long terme sont les meilleures stratégies pour maximiser le rendement.

Étapes suivantes

• [Mathieu Ouellet Dore] Planifier Formation: Organiser fournir une formation complète sur les nouveaux fonds disponibles. Expliquer éléments différenciateurs pour aider au choix.
• [Mathieu Ouellet Dore] Partager Présentation: Envoyer diapositives de la présentation aux participants.
• [Mathieu Ouellet Dore] Envoyer Recette: Envoyer les détails de la recette de portefeuille à Ricardo.
• [Le groupe] Surveiller MRCC3: Surveiller la mise en œuvre de MRCC3.
• [Mathieu Ouellet Dore] Transmettre Présentation: Envoyer la présentation complète à Daniel.
• [Daniel Rouillard] Préparer Liste: Préparer la liste des participants présents.
• [Daniel Rouillard] Distribuer Présentation: Envoyer la présentation reçue à tous les participants. S’assurer que tous reçoivent une copie.

Détails

• Introduction et changement d’agenda: La session, initialement prévue pour discuter de l’assurance avec Alexandre Desbiens, a été remplacée par une présentation de Mathieu Ouellet Dore sur les fonds distincts et les placements. Mathieu Ouellet Dore a été invité à présenter son agenda, avec la confirmation que la session durerait de 9h05 à 10h00, potentiellement un peu plus longtemps pour atteindre les 60 minutes requises pour les UFC (00:00:00).
• Sondage sur l’investissement et objectif de la présentation: Mathieu Ouellet Dore a noté que, bien que la formation fût sur l’assurance, ils aborderaient l’investissement, et a demandé aux 14-15 participants présents si elles faisaient également de l’investissement dans leurs activités quotidiennes. L’objectif principal de la session est de fournir une revue des marchés et du vocabulaire pour aider les conseillers à expliquer la volatilité aux clients (00:02:49).
• L’interprétation des données et l’enrichissement collectif: Mathieu Ouellet Dore a souligné que sa vision du marché est une interprétation personnelle basée sur des données, à l’image de la façon dont différents partis politiques peuvent interpréter les mêmes chiffres de chômage pour en tirer des conclusions opposées (00:03:47). Les participants sont encouragés à partager leurs questions, commentaires, ou visions alternatives pour enrichir collectivement la discussion (00:04:34).
• Structure de la présentation et coordonnées de l’intervenant: La présentation aborderait une revue des marchés, suivie des piliers de l’investissement, visant à fournir des outils pour les discussions avec les clients. Mathieu Ouellet Dore a partagé ses coordonnées via un code QR, invitant les participants à le contacter par courriel ou texto, en s’assurant de mentionner leur nom pour faciliter la réponse (00:04:34).
• Annonce du CIAP et éléments clés de Beneva: Mathieu Ouellet Dore a confirmé que le CIAP est planifié pour l’automne. Il a ensuite présenté les raisons de choisir Beneva, mettant en avant des éléments clés comme le « bureau mobile, » l’espace client, et un produit unique (00:05:28).
• Avantages du bureau mobile Beneva et l’espace client: Le bureau mobile est un outil « fantastique » qui agit comme un secrétaire automatisé, permettant de gérer toutes les transactions en ligne, incluant l’ouverture de compte, les changements de dossier, le rééquilibrage de portefeuille, et l’envoi automatisé du formulaire T2033 (00:06:23). L’espace client, disponible via une application mobile ou le site web de Beneva, permet aux clients d’accéder à tous leurs produits (assurance, épargne, auto, habitation, et fonds de pension) (00:07:17).
• Produit unique et nouveautés en fonds indiciels: Le produit fort de Beneva est un fonds distinct/compte d’investissement offrant une garantie de 100/100, avec les mêmes frais de gestion que les fonds mutuels de référence, ciblant la classe moyenne et les comptes enregistrés. À l’automne, quatre nouveaux fonds seront lancés, dont trois fonds indiciels (canadien, américain, mondial) avec des frais de gestion autour de 2 %, pour ajouter une gestion passive (00:08:14).
• Nouveau fonds AGF et volatilité des marchés: Beneva ajoutera également le fonds de croissance américaine AGF, reconnu pour sa performance et sa gestion active, surpassant le S&P 500 (00:08:14). En abordant la revue des marchés, Mathieu Ouellet Dore a noté la volatilité actuelle et a fait le parallèle entre la situation de 2025 et 2026, notamment en lien avec les tarifs et les tensions géopolitiques (00:09:13).
• Impact des tarifs et la résilience des marchés en 2025: Suite au lancement des tarifs par Trump en avril 2025, le marché a perdu 20 % en quelques jours, provoquant une panique avant de regagner toutes les pertes la semaine suivante, menant à une année positive (00:10:13). L’année 2025 a été marquée par la diversification, où les pays émergents et le marché canadien ont surperformé le S&P 500 et le NASDAQ (00:11:03).
• Discussion sur la diversification et les plaintes des clients: Bien que le S&P 500 ait affiché 18 % de rendement, les clients ayant entendu parler d’autres ayant réalisé 30 % dans le marché canadien pourraient appeler pour se plaindre de leur sous-performance (00:11:54). La diversification était une stratégie gagnante en 2025, où un portefeuille mixte (US, canadien, mondial, émergent) a surpassé un portefeuille concentré sur le S&P 500 ou le NASDAQ (00:12:45).
• Volatilité de l’or et correction des prix: En 2025, l’or, traditionnellement une valeur refuge, a vu son prix augmenter considérablement en raison de l’instabilité du marché et de l’utilisation par les « day traders » comme valeur de trading, ce qui est contraire à son rôle habituel (00:14:45). Le prix de l’or a atteint des sommets sans précédent, avant qu’une correction importante ne s’opère début 2026 pour rétablir la distance normale avec la valeur de l’argent (00:16:31).
• Le secteur technologique et les prises de profit: Les « Sept Magnifiques » du secteur technologique ont connu une très bonne année, grâce à des lois américaines favorisant l’investissement. Cependant, une fin d’année 2025 plus calme et un début 2026 difficile ont été observés, les gestionnaires de portefeuille ayant réalisé des prises de profit et réorienté les flux vers d’autres secteurs, jugeant les valorisations (ratios P/E) peut-être trop élevées (00:17:19).
• Perspectives pour 2026 et rotations sectorielles: La technologie demeure un vecteur de croissance, notamment avec l’intelligence artificielle (00:18:21). Puisque 2025 fut la troisième année positive consécutive, les signaux historiques suggèrent que 2026 devrait également être positive, bien qu’il ne faille pas s’attendre aux mêmes rendements que l’année précédente (00:19:06). Une rotation sectorielle est observée, avec les gros acteurs qui cherchent à maintenir la technologie tout en se tournant vers des valeurs plus défensives (énergie, matières premières) pour réduire la volatilité (00:28:34).
• Instabilité géopolitique et impact sur les marchés: Le début de 2026 a été marqué par l’instabilité géopolitique, notamment la guerre en Iran. Mathieu Ouellet Dore a mentionné que des figures politiques comme Trump peuvent influencer les marchés en faisant des annonces importantes après la fermeture, créant des mouvements auxquels les investisseurs ordinaires ne peuvent pas réagir, entraînant des pertes durant la nuit (00:22:27).
• Le pétrole, l’inflation et les taux d’intérêt: Les conflits récents ciblaient des pays avec d’importantes réserves de pétrole (Venezuela, Iran), ce qui soulève des questions sur la corrélation (00:23:58). L’augmentation du prix du pétrole (qui a atteint plus de 100 dollars le baril US) est un indicateur inflationniste, ce qui contredit la stratégie de baisser les taux d’intérêt pour 2026 (00:24:48) (00:26:56).
• Cercle vicieux de l’inflation et ajustements du marché: Si le prix élevé du pétrole se maintient, les entreprises devront augmenter leurs prix, forçant les consommateurs à payer plus cher et à réduire leurs dépenses, créant un cercle vicieux susceptible d’engendrer de l’inflation (00:26:56). Malgré les ajustements et les incertitudes, les marchés se sont montrés très résilients, le mois d’avril 2026 ayant connu un rebond significatif après l’intégration de la guerre dans les variables du marché (00:27:46).
• Les piliers de l’investissement et la gestion des émotions: Mathieu Ouellet Dore a présenté quatre concepts pour aider les clients à gérer la volatilité : la relation risque/rendement, l’investissement à long terme, la diversification, et l’investissement périodique (00:29:46). Il est crucial de ne pas laisser l’émotion dicter les décisions, car cela nuit au rendement, et les conseillers sont le meilleur outil contre cette émotivité (00:30:49).
• Comprendre la volatilité et l’analogie de l’épicerie: La volatilité mesure l’ampleur et la fréquence des variations de prix d’un actif. Elle peut être expliquée par l’offre et la demande, comme l’illustre la différence de prix des fraises hors saison versus en saison (forte volatilité), contrairement au beurre dont le prix est contrôlé par des quotas gouvernementaux (faible volatilité) (00:31:46).
• Facteurs causant la volatilité et corrections de marché: Les facteurs qui impactent la volatilité incluent l’économie, les résultats d’entreprise (comme la chute d’Apple), les crises géopolitiques, les changements de politique monétaire, et le comportement des investisseurs (comme le cas GameStop) (00:33:30). Il est important de noter que des corrections de 5 % arrivent 3,4 fois par an, et qu’un marché baissier n’est considéré comme tel qu’à partir d’une correction d’environ 20 % (00:35:19).
• L’émotion en investissement et le rôle du conseiller: L’émotion mène souvent l’investisseur moyen à acheter au sommet (euphorie) et à vendre au creux (panique/désespoir), concrétisant une perte (00:36:14). Le rôle du conseiller est de guider le client pour qu’elles ne cèdent pas à la panique en période de difficulté, en insistant sur le fait que la vente immédiate n’est pas la bonne solution (00:37:50).
• Rendement de l’investisseur moyen versus l’investisseur conseillé: Des études montrent que l’investisseur moyen investissant seul obtient un rendement annuel moyen de 2,9 % sur 20 ans, contre 6,4 % pour un portefeuille équilibré conseillé (00:37:50). Ce gain de rendement justifie les frais de gestion, car le conseiller agit comme un « gardien des émotions » et empêche les décisions émotionnelles qui détruisent le rendement (00:38:49).
• La règle de 72 et l’impact du rendement: La règle de 72 est un outil qui montre qu’un faible pourcentage de rendement peut avoir un impact majeur sur le temps nécessaire pour doubler un investissement. Par exemple, à 10 % de rendement, l’investissement double en 7 ans, alors qu’à 2 % (comme un CPG), cela prendrait environ 36 ans (00:40:44).
• Stratégies risque-rendement pour différents types de clients: Il existe deux stratégies pour gérer le risque-rendement : augmenter le rendement en conservant un risque similaire, ou conserver le même rendement en réduisant le risque (00:42:42). Pour un client à la retraite, par exemple, il est préférable de minimiser le risque de perte extrême, car la perception de la perte est psychologiquement plus forte que la satisfaction du gain (00:43:53).
• L’importance de la diversification géographique et sectorielle: Bien que le Canada ait performé grâce aux matières premières et à l’énergie, il ne représente que 3 à 4 % des marchés mondiaux et est limité à quatre secteurs clés (services financiers, énergie, biens industriels, matériaux) (00:44:57). La diversification, qui est essentielle pour réduire le risque et atténuer la volatilité, se fait par catégorie d’actifs (actions, obligations) et par secteur (00:47:00).
• Répartition géographique mondiale et le rôle des États-Unis: Les États-Unis représentent 63 % de la capitalisation boursière mondiale, ce qui en fait le principal vecteur de croissance. Une répartition géographique devrait donc être majoritairement axée sur les États-Unis, complétée par des satellites dans d’autres régions pour une offre complète (00:50:40).
• Le long terme et l’intérêt composé: L’intérêt composé est la clé du succès en investissement, car il permet de doubler le capital sur 30 ans avec un rendement de 6 %, contrairement à l’intérêt simple qui ne ferait qu’augmenter le montant initial. La patience et la vision à long terme sont cruciales (00:51:38).
• Exemple des trois investisseurs et l’impact de la patience: Un exemple d’investissement de 100 000 $ en 2007 montre que l’investisseur qui quitte le marché après une perte (Mathieu) finit avec moins que son capital initial (00:52:24). L’investisseur qui attend un an pour réinvestir (Daniel) fait un bon rendement, mais l’investisseur qui reste investi (Martine) malgré la crise obtient le meilleur rendement, car 50 % des meilleures journées du marché se produisent en période baissière (00:53:17).
• Impact du temps sur la volatilité: Les marchés baissent, mais se relèvent rapidement (en moyenne 28 jours pour récupérer une perte moyenne de 6 % lors de conflits) (00:56:08). Un portefeuille d’actions sur une période de 20 ans a une volatilité beaucoup plus faible que sur 1 an, prouvant que le temps réduit naturellement le risque (00:56:55).
• La méthode de l’investissement périodique (Cible de coût moyen): L’investissement périodique est la meilleure méthode pour l’investisseur moyen, car elle permet de niveler le coût d’entrée (« dollar-cost averaging ») en achetant dans les moments hauts et bas (00:57:58). Cette approche force le client à prendre de saines habitudes, car l’être humain ne le ferait pas naturellement, augmentant ainsi considérablement le capital sur le long terme (00:59:07).
• Puissance des dépôts périodiques et ajustement pour l’inflation: Mathieu Ouellet Dore a souligné la puissance de l’outil de dépôt périodique, affirmant qu’il n’existe pas de « petit montant » et que la discipline d’augmenter légèrement le montant chaque année est cruciale. Ils ont expliqué que cette augmentation est nécessaire pour atténuer l’impact de l’inflation et du coût de la vie, car 263 000 $ dans 10 ans n’auront pas la même valeur qu’aujourd’hui. L’objectif est d’aider les clients à compenser le fait que l’argent d’aujourd’hui vaudra moins dans les décennies à venir (01:01:05).
• Soutien en matière de portefeuille et offre de produits Beneva: Mathieu Ouellet Dore a mentionné qu’iels peuvent accompagner les conseillers en créant des comparatifs de portefeuille et des portefeuilles clé en main qui peuvent être intégrés dans le bureau mobile (01:01:05). Iels ont partagé des données de performance, notant que leur portefeuille audacieux a généré environ 13 % sur 10 ans, et iels fournissent des recettes pour les portefeuilles conservateurs, modérés, croissance, équilibrés et audacieux. De plus, Beneva propose des gestionnaires exclusifs, comme AGF, avec d’excellents fonds et des frais de gestion réduits dans les comptes de placement (01:02:04).
• Impact de la réduction des frais de gestion et des actifs sous gestion: La réduction des frais de gestion a un impact significatif à long terme, même si la différence est minime sur 2 ou 3 ans. Mathieu Ouellet Dore a donné l’exemple d’une économie de 16 000 $ pour le client sur 15 ans, tout en précisant que pour les conseillers, cela représente 16 000 $ d’actifs sous gestion en plus par client, ce qui peut influencer leur flux de trésorerie (cash flow). Iels ont également mentionné la surveillance du MRCC3 (total cost reporting), qui entrera en vigueur en 2027 et qui exigera la divulgation des frais sur les relevés (01:03:11).
• Distribution de la présentation et remerciements: Daniel Rouillard a jugé la présentation de Mathieu Ouellet Dore « vraiment super » et remplie d’outils utiles pour les rencontres avec les clients. Daniel Rouillard s’est engagé à envoyer la présentation à tout le monde afin qu’iels puissent utiliser les outils et partager les bonnes nouvelles. Daniel Rouillard a également souligné que la présentation a fourni à la fois des outils et un langage adapté aux représentants de différents niveaux d’expérience (01:04:14).

Planification des événements futurs et mise en conformité: Daniel Rouillard a confirmé avoir pris note des présences et s’est engagé à distribuer la présentation (01:04:14). Iels ont rappelé qu’aucune autre présentation n’est prévue dans le calendrier de l’UFC en mai, mais que deux événements auront lieu en juin, y compris une discussion sur la conformité et la règle du MRCC3 (01:03:11). La prochaine date de réunion est prévue pour le 1er juin .