Rencontre Fonds Communs de Placements Sentinel 2025-09-15

Louis-Xavier Savard a présenté Francis D’Amato de Millennium 3, qui a détaillé le modèle d’investissement de l’entreprise dans l’immobilier commercial dans l’Ouest canadien, en mettant l’accent sur l’ajout de valeur, les déductions fiscales et les revenus à long terme. Francis D’Amato a expliqué que l’objectif est de rembourser rapidement les prêts hypothécaires pour augmenter les rendements, avec un investissement initial de 24 700 $ par unité et des avantages fiscaux substantiels. Francis D’Amato a également présenté des exemples de propriétés et a souligné la stabilité de l’équipe de direction, la croissance économique de la Saskatchewan et de Regina, ainsi que les détails de la propriété MK. Stephane St-Jean a interrogé Francis D’Amato sur la liquidité et la période de détention des investissements.

Détails

• Introduction au produit Millennium 3 Louis-Xavier Savard a présenté Francis D’Amato, OCC Commercial chez Millennium 3, qui a ensuite donné un aperçu de l’entreprise et de son modèle d’investissement. Francis D’Amato a expliqué que Millennium 3 est une société qui investit dans l’immobilier commercial (commerce de détail, bureaux, industrie), se concentre sur la croissance en ajoutant de la valeur aux propriétés existantes, offre d’importantes déductions fiscales et génère des revenus à long terme pour les investisseurs. Ils ont également précisé que l’entreprise ne s’occupe pas de l’immobilier résidentiel, des nouveaux développements ou des hôtels.
• Évolution et expérience de Millennium 3 Francis D’Amato a détaillé la chronologie de Millennium 3, qui a débuté en Saskatchewan en 1981 et a étendu ses activités à l’Alberta en 2005. L’entreprise gère actuellement 73 propriétés commerciales, représentant 475 millions de dollars d’actifs dans l’Ouest canadien, et a distribué plus de 100 millions de dollars aux investisseurs au cours des 20 dernières années. Ils ont souligné que la plupart des bâtiments acquis ne sont pas sur des listes publiques, nécessitant une expertise spécialisée et des relations de longue date dans l’industrie.
• Modèle d’investissement et avantages fiscaux Francis D’Amato a expliqué que l’objectif principal est de rembourser le prêt hypothécaire rapidement pour augmenter les rendements à long terme. L’investissement initial par unité est de 24 700 $, avec une déduction fiscale d’environ 12 000 $ la première année. Les rendements sont faibles au début (environ 400 $ par an), mais augmentent considérablement après le remboursement de l’hypothèque (environ 5 000 $ par unité par an à partir de la 15ème année), ce qui représente un rendement d’environ 15-16 % après déduction fiscale.
• Exemples de propriétés et profil des investisseurs Francis D’Amato a présenté des exemples de propriétés dans le portefeuille de Millennium 3, incluant des commerces de détail (40 %), des bureaux (10 %) et des propriétés industrielles. Ils ont précisé que plus de 1600 investisseurs détiennent environ 6000 unités, et que plus de 50 % des investisseurs sont réguliers, avec 80 % réinvestissant au moins une fois. Les dirigeants de Millennium 3 investissent également directement dans chaque projet (environ 7 % de chaque projet), démontrant leur engagement à long terme.
• Équipe de direction et stabilité Francis D’Amato a mis en avant la force de l’entreprise, qui est une entreprise de deuxième génération avec un fondateur ayant plus de 50 ans d’expérience. Ils ont souligné la présence d’une équipe de direction à long terme, avec des vice-présidents ayant plus de 20 ans d’expérience chez Millennium 3, ainsi qu’un auditeur indépendant. Cela assure aux investisseurs une équipe stable et expérimentée.
• Contexte économique de la Saskatchewan et de Regina Francis D’Amato a présenté des faits économiques sur la Saskatchewan, la décrivant comme un leader mondial dans la production de ressources essentielles et classée première en croissance de l’emploi. Ils ont souligné que l’Alberta et la Saskatchewan sont les principales juridictions d’achat de Millennium 3. Regina, en particulier, connaît une croissance économique considérable, est abordable, et la région de Ross Industrial où se trouve la propriété MK est un grand parc industriel très demandé.
• Détails de la propriété MK et des locataires Francis D’Amato a décrit la propriété MK comme une installation multi-locataire, entièrement louée, située au cœur du plus grand parc industriel de Regina. La diversité des locataires dans cette propriété, incluant des petites entreprises locales, des entraîneurs personnels et des distributeurs médicaux, est un facteur de protection du flux de trésorerie pour les investisseurs. Le rapport externe de David pour le deuxième trimestre de 2024 indique un taux de vacance de 1,33% dans le secteur industriel de Ross, considéré comme très favorable aux propriétaires.
• Stratégies d’investissement pour différentes catégories d’investisseurs Francis D’Amato a identifié quatre catégories d’investisseurs qui peuvent bénéficier du produit Millennium 3. Ceux qui sont dans leurs années de revenus les plus élevés peuvent bénéficier des déductions fiscales maximales, les personnes de plus de 60 ans peuvent planifier leur transfert d’actifs avec un impact fiscal minimal, les entreprises peuvent réduire leurs impôts sur les revenus générés ou les gains en capital, et les jeunes professionnels peuvent profiter des avantages à long terme de l’investissement.
• Frais et commissions Louis-Xavier Savard a posé des questions sur la commission et les frais de l’entreprise. Francis D’Amato a précisé que la commission est d’environ 3000 dollars par unité, soit 12% du prix d’achat de 24700 dollars par unité, et qu’elle est payée la première année. Ils ont également affirmé qu’il n’y a pas de commission pour la deuxième année et les suivantes.
• Liquidité et période de détention Stephane St-Jean a interrogé Francis D’Amato sur la détention minimale du produit. Francis D’Amato a expliqué qu’il n’y a pas de période de détention minimale définie, mais que l’investissement est généralement à long terme, car les propriétés s’améliorent avec l’âge et produisent plus de revenus au fil du temps. Bien que l’investissement soit illiquide, il est possible de vendre des unités à d’autres partenaires au sein de la société une fois par an.
• Calendrier des offres Francis D’Amato a précisé que les offres sont généralement disponibles à tout moment, mais que la majorité des ventes se font au quatrième trimestre, car les projets sont mis en ligne à l’automne lorsque les gens commencent à penser aux impôts. Ils ont également mentionné qu’il y a généralement deux à trois offres par an, qui sont des projets individuels plutôt que des fonds.

Étapes suivantes suggérées

Francis D’Amato enverra une fiche d’information sous forme de PDF à Marc André Garro Chavez.

Francis D’Amato devra récupérer le code du fonds de leur back office pour Stephane St-Jean.