Q&A Fonds distincts avec Nicolas Dame 2026-05-12

Résumé

La discussion a porté sur l’optimisation des portefeuilles clients avec des stratégies d’investissement et des coûts associés.

Révision stratégique des portefeuilles
L’ajustement du portefeuille Audacieux 30 privilégie désormais le fonds mondial plus pour diversifier les risques. Cette approche permet une meilleure gestion face aux fluctuations potentielles des marchés américains.

Analyse des fonds Manuvie
L’utilisation des fonds Manuvie est recommandée pour les stratégies à effet de levier malgré des frais élevés. Il a été décidé de privilégier Assomption pour sa rentabilité supérieure en commissions.

Gestion personnalisée des placements
Chaque portefeuille est construit sur mesure selon les objectifs individuels et le niveau de risque. Des rencontres hebdomadaires sont instaurées pour accompagner les agents sur ces dossiers complexes.

Évaluez ce résumé : Oui ou Inutile

Étapes suivantes

• [Philippe Soltis] Planifier Rendez-vous: Prendre rendez-vous avec Nicolas Dame prochainement. Examiner plusieurs dossiers clients spécifiques ensemble.
• [Mathieu Gignac] Vérifier Investissement: Confirmer les options dinvestissement pour larmement. Vérifier cette information auprès du client.

Détails

• Recommandations de fonds et révision de portefeuille: Nicolas Dame et Philippe Soltis discutent de la composition du fonds d’Assomption pour un portefeuille « Audacieux 30 », où il est suggéré de remplacer le fonds de ressources par un fonds « mondial plus » pour de meilleures performances (00:00:00). Nicolas Dame met en garde contre l’allocation d’un trop grand pourcentage aux ressources, car elles et le *momentum* sont similaires, et le fonds de ressources est souvent vu en territoire négatif une année sur deux (00:08:37). Les portefeuilles sont revus annuellement, coïncidant avec la vérification des rendements réels des fonds pour l’année écoulée, permettant d’adapter la stratégie aux changements de marché ou aux objectifs du client (00:00:00).
• Performance et gestion du fonds Momentum: Le fonds *momentum* est géré activement (gestion journalière) et peut s’adapter en vendant et en investissant dans d’autres actions si la performance baisse, restant un fonds canadien (00:08:37). Bien que le fonds *momentum* soit historiquement basé sur l’or, l’argent et le pétrole, il ajustera ses avoirs en fonction des besoins du marché (00:07:30). Nicolas Dame souligne que le *momentum* alterne entre une année à faible performance (2-3 %) et une autre à forte performance (30-40 %), mais il n’a jamais été vu dans le négatif, il est donc recommandé de lui allouer environ 15 % du portefeuille (00:09:31).
• Stratégie d’investissement actuelle et risques du marché américain: En réponse à l’inquiétude concernant une éventuelle correction du marché américain de 25 à 40 % l’année prochaine, Nicolas Dame indique qu’il alloue désormais une plus grande part au fonds « mondial plus » dans la majorité de ses portefeuilles. Ils ont discuté du fait que, bien que certains fonds comme celui de Louisbourg aient bien performé, le fonds de Fidélité était négatif. Le fonds « mondial plus » contient déjà des placements américains et canadiens, permettant un ajustement si les États-Unis ne performent pas bien (00:13:33).
• Partage et personnalisation des portefeuilles: Nicolas Dame n’utilise pas de modèles de portefeuille universels, insistant sur le fait que chaque portefeuille est construit spécifiquement pour le client, et nécessite un suivi continu (00:10:26). La stratégie d’investissement est basée sur le niveau de risque du client, ses connaissances en placement, ses objectifs, son âge et la durée de la cotisation (00:25:16). Ils peuvent construire des portefeuilles personnalisés pour les clients qui souhaitent se concentrer sur des niches spécifiques, comme l’investissement «vert» ou 100 % canadien, bien que certains clients aient dû changer de stratégie en raison d’un manque de performance (comme le portefeuille « vert » d’un client qui n’a pas progressé pendant deux ans) (00:26:25).
• Utilisation des fonds Manuvie pour les placements: Nicolas Dame révèle qu’il utilise des fonds Manuvie pour environ les trois quarts de ses portefeuilles, souvent pour les clients qui envisagent des stratégies à effet de levier (comme des placements sur marge ou des opérations immobilières) (00:15:38). Historiquement, les fonds Manuvie n’étaient pas les meilleurs, mais les nouveaux fonds qu’ils ont lancés sont performants, avec un portefeuille « audacieux » moyen de 14 % sur les dix dernières années. Bien que les fonds Manuvie soient devenus meilleurs, leurs frais sont encore jugés trop élevés par rapport à d’autres compagnies pour les comptes de moins de 500 000 $ (00:17:00).
• Frais et commissions de Manuvie vs Assomption: Les frais de renouvellement chez Manuvie sont de 1 % après la troisième année, tandis que le renouvellement des commissions chez Assomption varie de 0,5 % à 0,9 % (CB2, CB3). Il est souligné qu’Assomption est la compagnie la plus rentable en termes de commissions initiales brutes et de renouvellement. Contrairement à Manuvie, où le renouvellement est automatique après la période de *chargeback*, les clients d’Assomption doivent demander le changement à leur représentant après l’échéance pour ne pas rester à des frais de 0,45 % (CD5) (00:19:29).
• Disponibilité et sujets de discussion lors des rencontres hebdomadaires: Nicolas Dame propose des rencontres hebdomadaires de questions-réponses pour les agents, disponibles pour des sujets variés, y compris les placements, les stratégies avancées, et le montage de dossiers complexes (00:22:59). Les agents peuvent prendre un rendez-vous direct via le lien *Calendly* (remplaçant l’ancien lien Google) pour des sujets plus approfondis, ou envoyer des questions rapides par message (00:21:57).

Investissement dans l’armement et fonds spécifiques: Un client souhaite investir dans l’armement, un sujet d’actualité. Les fonds Louisbourg n’investissent pas dans l’armement, l’alcool, le tabac ou la drogue. Nicolas Dame a expliqué que les investissements dans l’armement se trouvent généralement dans les fonds américains diversifiés comme ceux de Fidélité, qui ont des placements dans les services militaires et gouvernementaux, mais ils ne représentent jamais plus de 5 à 6 % d’un portefeuille (00:27:40). Le S&P 500 inclura des entreprises d’armement s’ils sont parmi les 500 meilleures de l’année précédente, mais ces entreprises changent et sont généralement dans les 250 autres compagnies, les 250 premières restant souvent les mêmes (00:28:49).